Seminarium Regulacyjne Rynku Kapitałowego

Rejestracja uczestników / Poranna kawa

Wystąpienie otwierające

Małgorzata Rusewicz, Prezes Zarządu, Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami

Powitanie gości, omówienie celu konferencji

CZĘŚĆ I

REGULACJE,  NADZÓR, IMPLEMENTACJA – najważniejsze zmiany dla rynku funduszy inwestycyjnych

Prof. Dariusz Adamski, Zastępca Przewodniczącego, Komisja Nadzoru Finansowego

Priorytety nadzorcze UKNF wobec rynku funduszy inwestycyjnych.

Jarosław Niezgoda, Zastępca Dyrektora Departamentu Rozwoju Rynku Finansowego, Ministerstwo Finansów

Zmiany legislacyjne dla rynku funduszy inwestycyjnych i zarządzania aktywami.

PANEL I  

Rok 2027 – mapa priorytetów regulacyjnych dla rynku funduszy inwestycyjnych.

Rok 2027 będzie kolejnym okresem intensywnych zmian regulacyjnych i organizacyjnych dla rynku funduszy inwestycyjnych. Wdrażanie nowych obowiązków będzie wymagało nie tylko zgodności z przepisami, ale również właściwego ustalenia priorytetów, koordynacji projektów oraz zaangażowania całej organizacji. Panel poświęcony będzie identyfikacji najważniejszych obszarów, które już dziś powinny znaleźć się na agendzie zarządów TFI, aby przygotowania do nadchodzących zmian przebiegały sprawnie i z odpowiednim wyprzedzeniem.

Moderator:  Przemysław Tychmanowicz, Zastępca Redaktora Naczelnego, Gazeta Giełdy i Inwestorów „Parkiet”

• Paweł Borys, Przewodniczący Rady IZFiA, Partner Zarządzający MCI Capital, Prezes Zarządu MCI Capital TFI
• Marlena Janota, Prezes Zarządu, Pekao TFI
• Rafał Niedbała, Dyrektor Departamentu Funduszy Inwestycyjnych i Funduszy Emerytalnych, Urząd Komisji Nadzoru Finansowego
• Jakub Westfal, Naczelnik wydziału funduszy inwestycyjnych, Ministerstwo Finansów

Przerwa kawowa

Agnieszka Jackowska, Dyrektor Pionu Operacji, ProService Finteco

Implementacja OKI – ostatnia prosta dla TFI, dystrybutorów i klientów.  

OKI stało się faktem – ustawa została podpisana przez Prezydenta i ogłoszona w Dzienniku Ustaw. Teraz ciężar prac przesuwa się z legislacji na praktyczne wdrożenie nowego rozwiązania. OKI to złożony projekt operacyjny angażujący TFI, dystrybutorów, agentów transferowych i inne instytucje rynku. Jak z perspektywy agenta transferowego wygląda dziś gotowość rynku? Które elementy są już przygotowane, gdzie pozostają największe wyzwania i co trzeba zrobić, aby sprawnie uruchomić nowe rozwiązanie dla klientów?

Magdalena Łapsa-Parczewska, Dyrektor Zarządzający Pionem Nadzoru nad Rynkiem Kapitałowym, Urząd Komisji Nadzoru Finansowego

MiFID po zmianie – praktyczne przykłady i najczęstsze problemy, z którymi spotyka się nadzór.

Cyfrowe kanały sprzedaży zmieniają sposób realizacji obowiązków wynikających z MiFID, ale nie zmieniają celu regulacji, jakim jest właściwa ochrona inwestora. Praktyczne przykłady pokażą najczęstsze wyzwania związane z ankietą inwestycyjną, oceną odpowiedniości, określaniem rynku docelowego oraz digital onboardingiem.

PANEL II

T+1 – rewolucja czy możliwy przystanek w drodze do T+0?

T+1 to znacznie więcej niż skrócenie cyklu rozrachunku o jeden dzień. To projekt angażujący całą organizację – od zarządu i operacji, przez zarządzanie ryzykiem i IT, po współpracę z depozytariuszami, agentami transferowymi i uczestnikami rynku. Panel poświęcony będzie praktycznym wyzwaniom związanym z przygotowaniem do wdrożenia oraz kierunkom dalszego rozwoju infrastruktury rozliczeniowej.

Moderator: Monika Józiak, Dyrektor Departamentu Obsługi Transakcji Rynków Finansowych, PKO TFI

• Jacek Mierzejewski, Przewodniczący, Rada Banków Depozytariuszy
• Krzysztof Ołdak, Dyrektor Działu Operacyjnego, Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych i KDPW_CCP 
• Daria Ringwelska, Dyrektor, Departament Infrastruktury i Obrotu Giełdowego, Urząd Komisji Nadzoru Finansowego

Agnieszka Soja, Partner, Kancelaria Prawna SPCG

Wpływ systemu podatkowego na rozwój rynku funduszy. 

Przepisy podatkowe mają coraz większy wpływ nie tylko na funkcjonowanie funduszy inwestycyjnych, ale również na atrakcyjność produktów i decyzje podejmowane przez inwestorów. Wystąpienie przedstawi najważniejsze wyzwania podatkowe, z którymi mierzy się dziś rynek, oraz ich praktyczne konsekwencje dla TFI i uczestników funduszy.

CZĘŚĆ II

TECHNOLOGIA I ZMIANA ZACHOWAŃ INWESTORÓW

Mateusz Dominik, Partner, Kancelaria Kochański & Partners (od 01.09)

Outsourcing po DORA – odpowiedzialność zarządu i nadzór nad dostawcami usług.

Coraz więcej kluczowych procesów w TFI realizowanych jest przez podmioty zewnętrzne. Wystąpienie poświęcone będzie obowiązkom zarządu w zakresie nadzoru nad outsourcingiem, praktycznym konsekwencjom stosowania rozporządzenia DORA oraz budowaniu modelu współpracy z dostawcami usług, który zapewnia bezpieczeństwo operacyjne i zgodność z wymogami regulacyjnymi.

Lunch

Grzegorz Paskudzki, Dyrektor Działu Doradztwa Biznesowego, Asseco Poland

Totalna ekspansja AI – projektowanie usług dla nowego pokolenia inwestorów.

Sztuczna inteligencja staje się jednym z najważniejszych narzędzi wspierających rozwój usług finansowych. Automatyzacja procesów, personalizacja komunikacji i wykorzystanie danych zmieniają sposób projektowania produktów oraz relacji z klientami, wyznaczając nowe standardy obsługi inwestorów i funkcjonowania instytucji rynku kapitałowego.

Sebastian Bykowski, Wiceprezes, Instytut Monitorowania Mediów

Finfluencerzy, neobrokerzy i media społecznościowe –– kto dziś wpływa na decyzje inwestorów? Prezentacja Raportu.

Sposób, w jaki inwestorzy zdobywają informacje i podejmują decyzje, zmienia się szybciej niż kiedykolwiek wcześniej. Rozwój mediów społecznościowych, finfluencerów i platform inwestycyjnych tworzy nowe szanse, ale także nowe ryzyka dla TFI, które muszą nauczyć się funkcjonować w świecie cyfrowej komunikacji i błyskawicznego obiegu informacji.

CZĘŚĆ III

PRODUKTY, KONKURENCJA I KIERUNKI ROZWOJU RYNKU

PANEL III   

W co inwestować w kolejnych latach? Jak zmienia się oferta inwestycyjna funduszy? 

Zmieniające się otoczenie gospodarcze, nowe klasy aktywów i rosnące oczekiwania inwestorów skłaniają zarządzających do poszukiwania nowych źródeł wzrostu i dywersyfikacji portfeli. Które strategie inwestycyjne i segmenty rynku będą zyskiwać na znaczeniu w najbliższych latach oraz jak będzie ewoluować oferta funduszy inwestycyjnych?

Moderator: Patrycjusz Wyżga, Dziennikarz ekonomiczny 

• Grzegorz Łętocha, Członek Zarządu, Nationale-Nederlanden PTE
• Paulina Muskała-Ruszczyk, Dyrektor, Departament Rozwoju Produktów Inwestycyjnych, PKO Bank Polski (tbc)
• Jarosław Niedzielewski, Dyrektor Departamentu Inwestycji, Investors TFI 
• Justyna Trojan,  Equity Portfolio Manager, TFI PZU

Przerwa kawowa

Rozmowa ekspercka:

• Jakub Pyszyński, Dyrektor Biura Prawnego, TFI PZU
• Aleksandra Gromniak-Kołek, Zastępca Dyrektora Departamentu Funduszy Inwestycyjnych i Funduszy Emerytalnych, UKNF

ETF – nowy etap rozwoju rynku funduszy inwestycyjnych.

Planowane zmiany legislacyjne dotyczące ETF-ów mogą stać się jednym z najważniejszych impulsów rozwojowych dla polskiego rynku funduszy inwestycyjnych. Rozmowa poświęcona będzie znaczeniu tych zmian dla krajowych TFI, możliwościom rozwoju nowych produktów oraz wpływowi nowych rozwiązań na konkurencyjność polskiego rynku kapitałowego.

PANEL IV

Platformy inwestycyjne – jak zmienia się konkurencja na rynku dystrybucji produktami inwestycyjnymi.

Sposób dystrybucji produktów inwestycyjnych zmienia się szybciej niż kiedykolwiek wcześniej. Obok tradycyjnych kanałów sprzedaży dynamicznie rozwijają się platformy inwestycyjne, aplikacje mobilne i modele samoobsługowe, zmieniając oczekiwania klientów oraz zasady konkurencji pomiędzy bankami, brokerami i TFI.

Moderator: Radosław Sosna,  Członek zarządu, ING TFI

• Eliza Dąbrowska, Dyrektor ds. Rozwoju Usługi Doradztwa Inwestycyjnego w Noble Securities
• Bogumił Jeżewski, Head of Regulated Markets, XTB
• Hanna Jankowska, Radca prawny, Kup Fundusz
• Kamil Maliszewski, Dyrektor Departamentu, Biuro Maklerskie mBank

Rozmowa podsumowująca:

Rynek kapitałowy 2027 – co będzie decydować o jego konkurencyjności?

Konkurencyjność polskiego rynku kapitałowego zależy dziś nie tylko od jakości regulacji, ale również od tempa wdrażania nowych rozwiązań, atrakcyjności produktów inwestycyjnych oraz zdolności do przyciągania krajowego i zagranicznego kapitału. Wspólna perspektywa administracji, nadzoru i rynku pozwoli wskazać priorytety, które mogą w największym stopniu wpłynąć na rozwój rynku w najbliższych latach.

Moderator: Przemysław Tychmanowicz: Zastępca Redaktora Naczelnego, Gazeta Giełdy i Inwestorów „Parkiet”

Uczestnicy:

• Prof. Dariusz Adamski, Zastępca Przewodniczącego Komisji Nadzoru Finansowego
• Jurand Drop, Podsekretarz Stanu, Ministerstwo Finansów
• Małgorzata Rusewicz, Prezes IZFiA